數億募資流向實(shí)控人賬戶(hù)，啟元資本投資陷阱揭秘

　　部分投資人從辦案人員處得知，啟元資本的項目從未盈利，爆雷時(shí)仍有十幾億元兌付缺口，留下400多名投資者無(wú)法拿回本金。

　　2024年9月12日，深圳市福田區檢察院發(fā)布公告稱(chēng)，犯罪嫌疑人符迪文等16人涉嫌非法吸收公眾存款罪一案由深圳市公安局福田分局移送該院審查起訴。目前案件正在進(jìn)一步審查中。

　　符迪文是深圳前海啟元資本管理有限公司（下稱(chēng)“啟元資本”）實(shí)控人、法定代表人和董事長(cháng)。啟元資本先后發(fā)行了十幾只私募產(chǎn)品，但在2018年出現兌付危機。部分投資者通過(guò)調閱銀行賬戶(hù)流水發(fā)現，基金專(zhuān)用賬戶(hù)轉出的上億元資金匯入了符迪文的個(gè)人賬戶(hù)，接著(zhù)這些資金又流向了其他地方。

　　最近，部分投資人從辦案人員處得知，啟元資本的項目從未盈利，爆雷時(shí)仍有十幾億元兌付缺口，留下400多名投資者無(wú)法拿回本金。

　　爆雷

　　中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )（下稱(chēng)“中基協(xié)”）官網(wǎng)資料顯示，啟元資本成立于2014年3月，2015年1月在中基協(xié)登記備案，2020年10月從中基協(xié)注銷(xiāo)。2016年6月至2018年8月，啟元資本共備案了十幾只私募股權投資基金產(chǎn)品。

　　2016年6月14日，啟元資本的第一個(gè)私募產(chǎn)品“啟元資本新三板定增1號投資基金”備案成功。

　　啟元方面對外宣稱(chēng)：“啟元資本擁有一批高素質(zhì)、高學(xué)歷專(zhuān)業(yè)人才精英團隊，多數具有銀行、投資、證券、基金、地產(chǎn)、新能源等領(lǐng)域多年管理和實(shí)戰經(jīng)驗，公司高層管理人員管理資產(chǎn)規模累計超過(guò)500億元?！?/p>

　　第一財經(jīng)記者從多位投資人處獲悉，一些投資人是通過(guò)“熟人”介紹購買(mǎi)了啟元資本的私募產(chǎn)品。

　　投資人李女士告訴第一財經(jīng)記者，她和父親曾認識一名曾姓理財經(jīng)理，對方給他們推薦了啟元資本的系列私募產(chǎn)品，“對方說(shuō)啟元（資本）產(chǎn)品是官方備案的正規私募產(chǎn)品，和碧桂園一起做（深圳）舊改項目，資本非常雄厚”。

　　李女士說(shuō)：“之前父親曾花100萬(wàn)（元）購買(mǎi)了啟元橫崗城市更新私募投資基金三期（下稱(chēng)‘啟元橫崗三期’，2017年8月備案），確實(shí)按期收到了利息，對方（曾經(jīng)理）讓我也繼續投資，還說(shuō)可以讓實(shí)控人（符迪文）給我們出一個(gè)無(wú)限擔保?！?/p>

　　李氏父女二人總計本金達到2340萬(wàn)元?；鸷贤约稗D款證明顯示：2017年12月至2018年1月，李女士先后斥資1000萬(wàn)元購買(mǎi)了啟元橫崗城市更新私募投資基金四期（2017年11月備案）；2018年2月至3月，李女士又斥資730萬(wàn)元購買(mǎi)了啟元三環(huán)實(shí)業(yè)大廈私募投資基金一期（下稱(chēng)“啟元三環(huán)大廈一期”，2018年1月備案）；2018年7月，李女士再次斥資510萬(wàn)元，購買(mǎi)了啟元一號私募股權投資基金。

　　東北的解女士則在朋友女兒“王經(jīng)理”的推介下，斥資100萬(wàn)元購買(mǎi)了啟元二號私募股權投資基金（2018年6月備案）。

　　上述投資人的微信聊天記錄顯示，2018年8月，王經(jīng)理稱(chēng)跳槽到了啟元資本，“我們做的保本保息，11（%）~13%一年（收益率），100w（萬(wàn)）起投，保證100%安全?！彪S即，王經(jīng)理發(fā)來(lái)了啟元的股權投資基金產(chǎn)品鏈接，并稱(chēng)“這個(gè)項目很安全，我所有的客戶(hù)一年期之后，錢(qián)都歸還了，每個(gè)月15號付息，沒(méi)有一天推遲過(guò)，之前那些項目全部都已退出成功，這一點(diǎn)可以放心”?！拔叶紱](méi)有去深圳，王經(jīng)理把合同郵寄過(guò)來(lái)，我就把錢(qián)打過(guò)去了?！苯馀空f(shuō)。

　　深圳本地投資者羅先生，在2017年通過(guò)此前相熟的“徐經(jīng)理”斥資220萬(wàn)元購買(mǎi)了一年內到期的啟元橫崗城市更新私募投資基金。前面幾個(gè)月，啟元資本每個(gè)月都按時(shí)支付了利息收益。2018年6月，基于前期穩定收益建立的信任，羅先生將220萬(wàn)元本金收回后，又投資了啟元三環(huán)實(shí)業(yè)大廈私募投資基金三期私募產(chǎn)品。

　　啟元資本旗下的私募產(chǎn)品不久便出現了不能準時(shí)兌付的情況。

　　2018年9月，李女士父親發(fā)現投資的啟元橫崗三期產(chǎn)品到期未能兌現本金。不過(guò)，李女士購買(mǎi)的產(chǎn)品利息正常兌付到了當年10月，之后就遲遲未兌付。

　　2018年10月，解女士發(fā)現本該到賬的利息并未兌現?！拔衣?lián)系王經(jīng)理，她騙我說(shuō)，改（成）‘按季兌付’，（之后）3個(gè)月過(guò)去了，還沒(méi)有兌付，王經(jīng)理也不接我電話(huà)，我就選擇上深圳報案了?！苯馀空f(shuō)。

　　據投資人介紹，2018年底，啟元資本出現兌付延遲之后，一些投資者找上門(mén)，要求兌付本息及索賠，一些投資者向警方報案，向地方證監局投訴。

　　2020年8月，李女士得到深圳證監局回復：經(jīng)查，啟元資本在私募基金產(chǎn)品募集與管理過(guò)程中，存在私募基金產(chǎn)品募集完成后，未向中證協(xié)辦理備案手續、向投資者承諾本金不受損失或承諾最低收益等情形，“已對啟元資本采取出具警示函的行政監管措施，并督促公司針對投資者的訴求做好相關(guān)解釋溝通工作”。

　　2020年10月，中基協(xié)官網(wǎng)發(fā)布注銷(xiāo)私募基金管理人登記的公告，啟元資本亦在其中，被注銷(xiāo)私募基金管理人登記。啟元資本雖被注銷(xiāo)，但一眾投資者仍在尋找拿回本金的途徑，包括向監管部門(mén)投訴以及法院起訴的形式。

　　2020年12月，深圳證監局給啟元資本投資者《答復函》（深證局非信復字[2020]90號）稱(chēng)，已對啟元資本開(kāi)展核查，將核查中關(guān)注到的啟元資本涉嫌刑事犯罪的相關(guān)線(xiàn)索，依法移送至深圳公安部門(mén)。

　　2021年1月，深圳證監局發(fā)文稱(chēng)，已協(xié)同經(jīng)偵及金融等部門(mén)，引入獨立第三方中介機構牽頭，開(kāi)展對啟元資本的獨立清退工作。

　　幾億專(zhuān)款流向個(gè)人賬戶(hù)

　　為了查明投資項目的相關(guān)財務(wù)、經(jīng)營(yíng)等信息，李女士曾向深圳國際仲裁院提出仲裁，也因此發(fā)現了募集資金流向的可疑軌跡：本來(lái)應該專(zhuān)款專(zhuān)用的啟元三環(huán)大廈一期、二期和三期募集資金，其中有一部分可能流向了符迪文的個(gè)人賬戶(hù)。

　　2020年1月，深圳國際仲裁院出具的一份《裁決書(shū)》顯示，啟元三環(huán)大廈一期私募基金投資于深圳市啟銘供應鏈管理有限公司（下稱(chēng)“啟銘供應鏈公司”）股權，進(jìn)而投資于深圳市鹽田區沙頭角沙深路號的三環(huán)實(shí)業(yè)項目。

　　綜合上述《裁決書(shū)》以及天眼查工商資料，啟銘供應鏈公司成立于2007年，法定代表人為符迪文。2018年3月2日前，啟銘供應鏈公司為啟元集團100%持股，2018年3月2日后，股東變更為啟元資本持股75%，啟元集團持股25%。

　　《裁決書(shū)》顯示，啟元三環(huán)大廈一期基金募集資金分別于2018年1月18日、2月12日、3月1日、3月19日、3月20日從中信銀行深圳分行營(yíng)業(yè)部的基金專(zhuān)戶(hù)轉款至開(kāi)設于工商銀行的啟銘供應鏈公司賬戶(hù)（下稱(chēng)“啟銘供應鏈賬戶(hù)”）200萬(wàn)元、2600萬(wàn)元、6530萬(wàn)元、6860萬(wàn)元、3335萬(wàn)元，合計1.9525億元。各次轉款憑證備注欄上分別記載“投資于深圳市啟銘供應鏈有限公司的股權”“投資股權”等內容。

　　第一財經(jīng)記者在投資人提供的一份加蓋有“工行自助回單機專(zhuān)用章”的啟銘供應鏈公司“工行深圳分行客戶(hù)對賬單”（查詢(xún)時(shí)間范圍為：2018年1月1日至8月31日，下稱(chēng)“啟銘供應鏈工行流水”）上發(fā)現，在啟元三環(huán)大廈共計三期募集資金到賬后，啟銘供應鏈賬戶(hù)隨即就有100萬(wàn)元至500萬(wàn)元不等的金額的資金轉至賬戶(hù)名為符迪文的銀行賬戶(hù)（下稱(chēng)“符迪文賬戶(hù)”）。

　　相關(guān)投資人由此懷疑，啟銘供應鏈賬戶(hù)流向符迪文賬戶(hù)的資金，正是啟元三環(huán)大廈項目的募集資金。

　　啟銘供應鏈工行流水顯示，2018年1月10日，啟銘供應鏈賬戶(hù)余額僅有5萬(wàn)余元，隨后的1月18日和2月12日，兩筆200萬(wàn)元、2600萬(wàn)元先后到賬，轉賬方賬戶(hù)名為“啟元三環(huán)實(shí)業(yè)大廈私募投資基金一期”。2018年2月14日，啟銘供應鏈賬戶(hù)有共計2500萬(wàn)元的資金轉至符迪文賬戶(hù)。3月1日，另一筆“啟元三環(huán)大廈一期”賬戶(hù)資金6530萬(wàn)元劃入啟銘供應鏈賬戶(hù)，該賬號則在3月6日至19日先后11次向符迪文賬戶(hù)轉入了共計4900萬(wàn)元。3月19日和3月20日，又兩筆“啟元三環(huán)大廈一期”賬戶(hù)資金6860萬(wàn)元、3335萬(wàn)元劃至啟銘供應鏈賬戶(hù)，隨后該賬號有共計3900萬(wàn)元匯入符迪文賬戶(hù)。

　　這類(lèi)情況持續出現，都是基金專(zhuān)用賬戶(hù)向啟銘供應鏈賬戶(hù)轉入資金后，后者不久即向符迪文賬戶(hù)轉入大量資金。

　　第一財經(jīng)記者根據啟銘供應鏈工行流水統計，從2018年1月至8月30日，啟銘供應鏈賬戶(hù)共收到啟元三環(huán)大廈一期、二期和三期賬戶(hù)共計5.9億元的資金，而從2018年2月14日至8月30日期間，啟銘供應鏈賬戶(hù)上共計有超過(guò)2.7億元的資金被轉至符迪文賬戶(hù)。符迪文賬戶(hù)在此期間也給啟銘供應鏈賬戶(hù)轉入過(guò)部分款項，大多是金額幾十萬(wàn)元、幾百萬(wàn)元到1000萬(wàn)元不等的金額，共計2000萬(wàn)元左右。

　　除此之外，啟銘供應鏈賬戶(hù)的資金還被轉入了啟元集團。

　　啟銘供應鏈工行流水顯示，2018年4月28日，該賬戶(hù)共計有6500萬(wàn)元匯入了啟元集團的賬戶(hù)。但在2018年5月3日，啟元集團又共分7次向啟銘供應鏈賬戶(hù)合計匯入了3500萬(wàn)元。

　　2024年底，部分啟元資本投資者從辦案人員處得知：調查發(fā)現，啟元內部存在資金混用的問(wèn)題，符迪文本人也承認資金賬號是他在操作，但他稱(chēng)資金都用于公司運營(yíng)，自己沒(méi)有主觀(guān)非法占有的目的。

　　投資者們目前無(wú)法查清符迪文賬戶(hù)資金是否用于公司運營(yíng)。從銀行流水看，符迪文賬戶(hù)在接收啟銘供應鏈賬戶(hù)轉入資金后，一些資金又被轉至其個(gè)人關(guān)聯(lián)公司賬戶(hù)，其中包括啟元資本的關(guān)聯(lián)公司，另有一些資金又轉至了一些個(gè)人賬戶(hù)或用于其他款項的支付。

　　“沒(méi)有一個(gè)盈利”

　　至今，中國裁判文書(shū)網(wǎng)掛著(zhù)多份投資人對啟元資本以及符迪文的訴訟判決書(shū)以及執行裁定書(shū)。2021年12月披露的一份執行裁定書(shū)顯示，在輪候凍結被執行人符迪文持有的啟元資本、啟元集團股權，以及輪候查封他名下所有的車(chē)輛和位于深圳市福田區的房產(chǎn)外，未發(fā)現符迪文有可供執行的財產(chǎn)。

　　起訴的投資人們贏(yíng)了訴訟，卻無(wú)法拿回本金，只能寄望于后面的司法處置。

　　2022年1月，深圳市福田公安分局正式對啟元資本進(jìn)行立案偵查，此時(shí)距離啟元資本出現兌付困難已經(jīng)過(guò)去三年多，但一些投資者的態(tài)度仍猶豫不決。

　　投資者在與警方辦案人員交流時(shí)得知，在立案后近半年的時(shí)間內，警方一度找不到投資人，“（甚至）發(fā)布（了調查）通知，沒(méi)有投資人主動(dòng)反映（訴求），讓?zhuān)ù蠹遥┨峤徊牧隙紱](méi)人反映（情況）”。

　　李女士告訴第一財經(jīng)記者，投資者心態(tài)各異，有人認為要找投訴舉報以及訴訟的路徑，另有人則認為要給啟元資本以及符迪文方面更多時(shí)間兌付。作為“起訴派”的代表，李女士先后花費幾十萬(wàn)元訴訟費用。

　　但有的投資人已經(jīng)放棄“抗爭”，不再關(guān)心案情，消極等待最終的處置結果。更多人關(guān)心啟元資本到底有多大的“窟窿”，以及案件如何定性。

　　投資者在與辦案人員交流時(shí)得知，啟元資本未兌付資金可能有十幾億元，但具體的金額以及涉及多少投資人，目前都沒(méi)有統計完成。至于符迪文及其親屬是否涉嫌非法占有、占有資金有多大、資金流向了哪里，投資者并未從辦案人員口中得到明確的信息。

　　辦案人員還告訴投資者，啟元資本發(fā)行的幾乎所有私募產(chǎn)品都是舊改項目，至今為止沒(méi)有一個(gè)盈利。

　　“2017年購買(mǎi)私募產(chǎn)品的投資人，（收到的）兌付資金，錢(qián)哪來(lái)的？利息哪來(lái)的？那也是后面的募集投資人的資金給補（上）的，要不然哪有錢(qián)去兌付？項目又沒(méi)有盈利?！苯涣髦?，辦案人員向投資者提出問(wèn)題。

　　聽(tīng)到這個(gè)問(wèn)題后，有投資者一愣，說(shuō)“那些就不要提了”。 視覺(jué)中國圖