去年超百家房企入局 代建賽道發(fā)展進(jìn)入新階段

　　每經(jīng)記者 陳利????每經(jīng)編輯 魏文藝????

　　代建行業(yè)的競爭愈發(fā)白熱化。據億翰智庫監測數據，2024年，代建房企新增建筑面積達到約2.2億平方米，較上年增長(cháng)27%，新增建筑整體規模首次超過(guò)2億平方米。盡管市場(chǎng)規模持續擴大，但增速下降26個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入新的階段。

　　中指研究院最新發(fā)布的《2024年中國房地產(chǎn)代建企業(yè)排行榜》顯示，2024年，28家典型代建企業(yè)代建新增規劃建筑面積同比增長(cháng)7.7%，這一增長(cháng)速度相較于2018年至2023年的全國代建行業(yè)年平均增長(cháng)速度有所下滑。其中，綠城管理以3649萬(wàn)平方米的新簽約規劃建筑面積穩居行業(yè)首位，旭輝建管和藍城集團分別以1588萬(wàn)平方米和1570萬(wàn)平方米的新簽約規劃建筑面積緊隨其后，位列第二和第三。

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，雖然代建企業(yè)新增簽約面積速度有所下降，但在2024年，市場(chǎng)上有意愿、有能力的房企幾乎全部“下場(chǎng)”。截至2024年9月，已有超百家房企入局代建或承接代建業(yè)務(wù)。

　　有業(yè)內人士表示，預計2025年代建市場(chǎng)的競爭仍將非常激烈，但市場(chǎng)規模的增長(cháng)可能不會(huì )太大，有可能與2024年持平。

　　超百家房企入局代建

　　2024年，房地產(chǎn)行業(yè)仍處于深度調整階段，主動(dòng)轉型至新賽道已成為房企的普遍選擇。

　　根據克而瑞的監測數據，截至2024年9月，已有超百家房企涉足代建或承接相關(guān)業(yè)務(wù)。具體而言，在2024年上半年銷(xiāo)售額排名前50的房企中，有46家已布局代建業(yè)務(wù)；而在銷(xiāo)售額百強房企中，進(jìn)軍代建領(lǐng)域的企業(yè)占比高達約80%。

　　隨著(zhù)市場(chǎng)競爭加劇，代建行業(yè)的市場(chǎng)集中度有所下降。據億翰智庫統計，截至2024年底，排名前十的企業(yè)占據了58%的市場(chǎng)份額，而剩下的近百家企業(yè)瓜分了剩余的42%市場(chǎng)份額。

　　此外，中指研究院的數據顯示，在2024年，綠城管理、旭輝建管以及藍城集團憑借3649萬(wàn)平方米、1588萬(wàn)平方米和1570萬(wàn)平方米的新簽約規劃建筑面積，穩居行業(yè)前三甲。

　　其中，TOP5企業(yè)新簽約規劃建筑面積均值為1783萬(wàn)平方米，同比增長(cháng)3.5%；TOP6~20企業(yè)新增規劃建筑面積均值為640萬(wàn)平方米，同比大幅增長(cháng)21.9%；TOP21~30企業(yè)新簽約規劃建筑面積均值為171萬(wàn)平方米，同比增長(cháng)6.2%。

　　“從各陣營(yíng)代建企業(yè)的發(fā)展情況來(lái)看，總體趨勢呈現出頭部穩健、中部崛起的態(tài)勢?！敝兄秆芯吭浩髽I(yè)研究總監劉水分析指出，由于頭部企業(yè)新增規模較大，其增速相對較慢，難以維持快速增長(cháng)，這與服務(wù)行業(yè)規模增速的普遍規律相吻合。

　　以龍湖龍智造為例，自2022年品牌首次亮相以來(lái)，至今已與多家行業(yè)機構建立了良好的合作關(guān)系，包括大家投控、中鐵城投集團、清華大學(xué)、中國東方、螞蟻集團、小米集團以及未央城建等央國企，以及地方平臺公司、AMC、保險公司和大廠(chǎng)高校。

　　僅2024年，龍湖龍智造就新增代建類(lèi)項目60個(gè)，總建筑面積800萬(wàn)平方米；已累計獲取代建類(lèi)項目150個(gè)，總建筑面積超過(guò)2400萬(wàn)平方米；在管銷(xiāo)售業(yè)態(tài)項目中，全年累計銷(xiāo)售達106億元。與此同時(shí)，2024年龍湖龍智造還全新發(fā)布了千丁數科“4+N”智慧空間科技產(chǎn)品、龍智精工裝配式“6+N”產(chǎn)品以及龍智設計“5M虛擬建造”產(chǎn)品等三大類(lèi)產(chǎn)品服務(wù)。

　　值得關(guān)注的是，越來(lái)越多的出險房企，也進(jìn)一步尋求在代建領(lǐng)域的突破機會(huì )。

　　以旭輝建管為例，《每日經(jīng)濟新聞》記者從旭輝集團了解到，2024年，旭輝建管團隊規模從400多人增加到800多人，新簽約規模排名從2023年的第七位提升5個(gè)位次至行業(yè)第二。截至2024年底，旭輝建管累計在管項目近200個(gè)，累計在管總建筑面積超過(guò)3000萬(wàn)平方米，累計項目城市覆蓋超過(guò)70個(gè)。

　　“2025年，旭輝建管仍會(huì )保持增長(cháng)，但策略有所調整，從最初強調規模到現在規模與質(zhì)量并舉，會(huì )把簽約質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)質(zhì)量看得更重，包括2025年整個(gè)經(jīng)營(yíng)指標到給各區域下達的任務(wù)要求都一樣?！毙褫x建管總裁劉冰洋在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。

　　再看融創(chuàng )中國，2024年將代建平臺更名為而今管理，全年新簽約代建面積為756萬(wàn)平方米，暫時(shí)位列新簽規模排行榜第十二位。不過(guò)，從其更名可以看出，融創(chuàng )中國未來(lái)也將更加重視代建業(yè)務(wù)的拓展。

　　值得注意的是，2024年，國企、央企正逐步成為代建領(lǐng)域的新勢力，如潤地管理、招商建管、綠地智慧等企業(yè)，打破了以往民營(yíng)企業(yè)主導的局面。

　　“代建行業(yè)目前競爭較為激烈，行業(yè)從原來(lái)的主流房企為主到現在大量國央企進(jìn)入，包括地方性企業(yè)紛紛加入，代建公司數量在不斷增加?！痹趧⒈罂磥?lái)，代建行業(yè)其實(shí)不是特別大的一個(gè)行業(yè)，不像原來(lái)地產(chǎn)有十幾萬(wàn)億元規模，可以由很多企業(yè)來(lái)做。

　　政府代建正處于“風(fēng)口”

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2024年，政府代建業(yè)務(wù)已成為房企在代建領(lǐng)域拓展的主要著(zhù)力點(diǎn)。

　　根據億翰智庫的監測數據，2024年，TOP10代建企業(yè)在政府代建方面的新簽規模約為4867萬(wàn)平方米，占其總新簽規模的比重高達82.7%。

　　同時(shí)，中指研究院的監測數據顯示，在2024年的政府代建項目中，綠城管理憑借1145萬(wàn)平方米的新簽約規劃建筑面積位居榜首，而潤地管理和旭輝建管則分別以1016萬(wàn)平方米和730萬(wàn)平方米的新簽約規劃建筑面積緊隨其后，位列第二和第三。

　　劉水表示：“當前，部分企業(yè)一方面在積極獲取保障性住房、城中村改造等政府代建項目；另一方面，也在不斷嘗試探索各類(lèi)政府代建新模式?！?/p>

　　以旭輝建管為例，目前，國資委托類(lèi)業(yè)務(wù)占旭輝建管總業(yè)務(wù)的比重已經(jīng)超過(guò)50%；AMC（資產(chǎn)管理公司）委托業(yè)務(wù)占比接近10%，其中2024年該類(lèi)業(yè)務(wù)占其新簽約代建面積的46%。劉冰洋表示，未來(lái)旭輝建管將繼續重點(diǎn)布局國資類(lèi)和AMC類(lèi)業(yè)務(wù)。

　　而華潤置地的早期代建業(yè)務(wù)主要集中在園區、體育館等政府代建項目上發(fā)力。從2008年華潤置地接手深圳灣體育中心項目，此后其代建業(yè)務(wù)逐步拓展至保障房、市政道路、學(xué)校、醫院、河道、公園、工業(yè)園區等。而招商建管代建業(yè)務(wù)中的政府代建比重達到75%，其中按照項目性質(zhì)來(lái)看，歸屬于公建配套的代建比重接近六成。

　　此外，綠地控股、國貿地產(chǎn)、中天美好和宋都管理的代建業(yè)務(wù)中，2024年前三季度的政府代建面積占比均超過(guò)60%。

　　另?yè)硕饘?9個(gè)重點(diǎn)城市的監測，商品住宅項目代建中，城投公司在集中供地中托底拿地的項目是主要來(lái)源?！坝捎诔峭豆咀陨碓陂_(kāi)發(fā)運營(yíng)、成本控制等方面能力不如專(zhuān)業(yè)的開(kāi)發(fā)商，因此在城投托底拿地后由專(zhuān)業(yè)開(kāi)發(fā)商進(jìn)行全過(guò)程代建代銷(xiāo)服務(wù)?！?/p>

　　按項目開(kāi)盤(pán)時(shí)間來(lái)看，2020年和2021年，29個(gè)重點(diǎn)城市開(kāi)盤(pán)的項目中代建的比例不足0.7%，此后逐步提升，2023年29個(gè)重點(diǎn)城市代建比例達到4.65%，比2022年增加3.62個(gè)百分點(diǎn)，而2024年比例進(jìn)一步增長(cháng)至6.28%。

　　“目前，核心城市的商業(yè)代建比例仍然較低，在近萬(wàn)個(gè)在售項目中，代建比例（按項目個(gè)數）僅有1.67%，與發(fā)達國家較高的代建滲透率相比，代建領(lǐng)域未來(lái)還有很大的提升空間?！笨硕鸱治鲋赋?，在典型城市中，長(cháng)沙2021年以來(lái)城投拿地數量的比例達到72%，但目前代建比例僅有1.07%；重慶城投拿地比例為65%，當前代建比例為0.71%，兩者還未達到平均水平1.67%。

　　而當交付力成為行業(yè)關(guān)鍵詞時(shí)，房地產(chǎn)代建企業(yè)也將交付擺在了更為重要的位置。從中指研究院統計數據來(lái)看，2024年，代建行業(yè)交付規模TOP10企業(yè)累計交付房屋約18.84萬(wàn)套，綠城管理以約8.03萬(wàn)套的交付量排在榜首，中原建業(yè)和建發(fā)建管分別以約4.70萬(wàn)套和2.18萬(wàn)套排在第二和第三位。

　　需要注意的是，在“保交付”政策頻出之下，近兩年紓困代建發(fā)展迅速。除綠城管理、信達等企業(yè)外，民營(yíng)企業(yè)中金科、華宇形成了“后進(jìn)先出”獨具特色的代建紓困模式。如金科金建管2024年上半年新拓代建項目中有34%來(lái)自紓困項目，紓困項目在管達到8個(gè)，總建面接近170萬(wàn)平方米。

　　對于2025年的代建市場(chǎng)，劉冰洋認為，競爭同樣會(huì )非常激烈，還有更多企業(yè)會(huì )入局代建賽道?！暗袌?chǎng)規模不一定會(huì )有太大增長(cháng)，可能會(huì )與2024年持平。未來(lái)應該是以頭部企業(yè)長(cháng)期生存，保持業(yè)務(wù)的連續性，每年獲得一定合理數量的項目?！?/p>

　　封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國