證監會(huì )出手,罰沒(méi)4.7億元

　　觸犯違規操縱股票“紅線(xiàn)”，牛散被證監會(huì )罰沒(méi)4.7億元。

　　近日，證監會(huì )曝光了一起證券市場(chǎng)操縱案，許淼控制使用賬戶(hù)組，影響“金陵體育”股票交易價(jià)格和交易量，非法盈利約1.57億元，最終被證監會(huì )沒(méi)收違法所得1.57億元，并處以3.13億元罰款。

　　利用47個(gè)賬戶(hù)操縱“金陵體育”股票

　　證監會(huì )行政處罰決定書(shū)顯示，2017年6月14日至2021年1月29日，許淼控制使用“周某宏”等47個(gè)證券賬戶(hù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“賬戶(hù)組”），用于交易“金陵體育”股票。

　　在上述操縱期間，許淼控制使用賬戶(hù)組，采取集中資金優(yōu)勢連續買(mǎi)賣(mài)、在自己實(shí)際控制的賬戶(hù)間進(jìn)行證券交易等手段影響“金陵體育”股票交易價(jià)格和交易量，盈利約1.57億元。

　　以上事實(shí)，有相關(guān)證券賬戶(hù)資料、交易記錄、相關(guān)銀行賬戶(hù)資料、銀行流水及相關(guān)憑證、相關(guān)人員詢(xún)問(wèn)筆錄、電子設備取證信息、證券交易所提供的相關(guān)數據等證據證明，足以認定。

　　證監會(huì )認為，許淼的上述行為違反證券法第五十五條第一款第一項、第三項的規定，構成證券法第一百九十二條所述的操縱證券市場(chǎng)行為。

　　截至1月10日收盤(pán)，金陵體育股價(jià)為11.65元/股，市值達15億元。2024年前三季度，公司實(shí)現營(yíng)收約2.56億元，同比下降19.89%；凈利潤約2178.16萬(wàn)元，同比下降41.96%。

　　共計被罰沒(méi)4.7億元

　　在聽(tīng)證過(guò)程中，許淼提出了申辯意見(jiàn)。

　　具體而言，其一，事先告知書(shū)認定的賬戶(hù)組中，與他人相關(guān)的22個(gè)證券賬戶(hù)并非許淼控制使用；其二，部分賬戶(hù)大量交易系他人作出，相關(guān)賬戶(hù)的決策主體包括多人；其三，事先告知書(shū)認定的操縱期間內，許淼自認控制的部分證券賬戶(hù)并非全程由其本人控制使用；其四，許淼控制的賬戶(hù)未以不正當手段影響“金陵體育”交易價(jià)量，不存在操縱證券市場(chǎng)的主觀(guān)故意或客觀(guān)行為；其五，部分詢(xún)問(wèn)筆錄與事實(shí)存在嚴重不符。

　　證監會(huì )復核后表示，其一，操縱期間許淼使用他人提供相關(guān)軟件，決策交易“金陵體育”；其二，證監會(huì )對相關(guān)賬戶(hù)中非許淼決策的交易情況已經(jīng)扣除；其三，許淼所謂部分證券賬戶(hù)并非全程由其控制使用的主張，或者與事實(shí)不符，或者缺乏事實(shí)依據，不能成立；其四，許淼具有操縱“金陵體育”的主觀(guān)故意和客觀(guān)行為；其五，證監會(huì )調查程序合法，認定事實(shí)理由充分。

　　綜上，除根據許淼申辯意見(jiàn)扣除相關(guān)賬戶(hù)中非許淼決策的交易外，證監會(huì )對許淼的其他申辯意見(jiàn)不予采納。根據當事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節與社會(huì )危害程度，證監會(huì )決定沒(méi)收許淼違法所得1.57億元，并處以3.13億元罰款。

　　嚴監管推動(dòng)我國資本市場(chǎng)走向成熟

　　在強監管、嚴監管背景下，證監會(huì )從嚴執法力度空前。同花順數據顯示，包括行政處罰決定書(shū)和行政監管措施決定書(shū)在內，2024年，證監會(huì )和各地證監局共開(kāi)出了368份“罰單”（包括行政處罰和行政監管措施），較2023年同比增長(cháng)30%。

　　剛剛過(guò)去的2024年，證監會(huì )開(kāi)出了多張涉及操縱證券市場(chǎng)的罰單，其中罰沒(méi)金額過(guò)億元的不在少數。例如，“85后”牛散劉洪濤與“90后”牛散婁閣因違規操縱“騰茂科技”股價(jià)，二人合計被罰沒(méi)3.35億元；高飛、龍杰、尤立峰共同操縱“朗源股份”，合計被罰沒(méi)約2.2億元。

　　對于操縱市場(chǎng)等違法違規行為，監管將通過(guò)全方位監控、大數據碰撞、多渠道收集、智能化分析等多維技術(shù)手段構建“穿透式”線(xiàn)索篩查體系，對該行為進(jìn)行精準識別、嚴厲打擊。同時(shí)，一方面將重點(diǎn)懲治關(guān)鍵少數，另一方面將緊盯新型違法案件。

　　展望2025年，前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍表示，2025年資本市場(chǎng)還會(huì )繼續呈現嚴格監管的趨勢，同時(shí)也會(huì )針對一些新情況及時(shí)調整監管方向和監管手段。要塑造良好的市場(chǎng)生態(tài)資源，還要重點(diǎn)對一些違法違規行為造成投資者損失的建立賠償機制，進(jìn)一步完善集體訴訟制度，讓利益受到損害的投資者獲得相應補償，對違法違規行為造成震懾，這是推動(dòng)我國資本市場(chǎng)走向成熟的重要方面。