突發(fā)公告，或被*ST！正推進(jìn)重大重組

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　　來(lái)源：中國基金報

　　中國基金報記者 聞言

　　1月14日晚間，松發(fā)股份公告稱(chēng)，公司基于2024年度業(yè)績(jì)預告，預計在2024年年報披露后被實(shí)施退市風(fēng)險警示，證券簡(jiǎn)稱(chēng)前將被冠以*ST字樣。

　　近年來(lái)，松發(fā)股份業(yè)績(jì)持續不振。為此，公司擬置入恒力重工集團有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)恒力重工）100%股權，預計構成重大資產(chǎn)重組。交易完成后，公司將成為A股民營(yíng)造船第一股。

　　此前，松發(fā)股份發(fā)布籌劃重大資產(chǎn)重組消息后連獲14個(gè)漲停。1月14日收盤(pán)，公司股價(jià)報40.58元/股，漲幅為1.32%，總市值為50.39億元。1月10日，公司股東人數為6535戶(hù)。

　　預計2024年度業(yè)績(jì)不佳

　　松發(fā)股份提示被*ST風(fēng)險

　　1月14日晚間，松發(fā)股份發(fā)布業(yè)績(jì)預告顯示，經(jīng)公司財務(wù)部門(mén)初步測算，預計2024年度歸母凈利潤為-8700萬(wàn)~-6225萬(wàn)元，扣非后凈利潤為-8862萬(wàn)~-6341萬(wàn)元。

　　同時(shí)，松發(fā)股份預計2024年度營(yíng)業(yè)收入為2.54億~2.95億元，扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營(yíng)業(yè)收入為2.52億~2.93億元。

　　松發(fā)股份公告稱(chēng)，若公司2024年度經(jīng)審計的扣非后凈利潤和營(yíng)業(yè)收入觸及《上海證券交易所股票上市規則（2024年4月修訂）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《股票上市規則》）的相關(guān)規定，公司將在2024年年報披露后被實(shí)施退市風(fēng)險警示，證券簡(jiǎn)稱(chēng)前被冠以*ST字樣。

　　《股票上市規則》列示的上市公司被實(shí)施退市風(fēng)險警示的情形包括：最近一個(gè)會(huì )計年度經(jīng)審計的利潤總額、凈利潤或扣非后凈利潤孰低者為負值且營(yíng)業(yè)收入低于3億元，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì )計年度利潤總額、凈利潤或扣非后凈利潤孰低者為負值且營(yíng)業(yè)收入低于3億元。

　　松發(fā)股份公告稱(chēng)，這是公司首次發(fā)布將被實(shí)施退市風(fēng)險警示的公告。2024年年報披露前，公司預計再披露2次風(fēng)險提示公告。

　　據《股票上市規則》相關(guān)規定，上市公司觸及上述情形將被實(shí)施退市風(fēng)險警示，應當在相應會(huì )計年度結束后1個(gè)月內披露風(fēng)險提示公告，并在披露年報前至少再披露2次風(fēng)險提示公告。

　　現有主業(yè)不振導致業(yè)績(jì)不佳

　　重大資產(chǎn)重組申請已獲受理

　　針對2024年度業(yè)績(jì)預虧，松發(fā)股份在業(yè)績(jì)預告中給出兩方面原因，包括主業(yè)拓展不力和經(jīng)營(yíng)成本上升。

　　一是松發(fā)股份面向的國際市場(chǎng)仍然低迷，新開(kāi)拓客戶(hù)尚未形成銷(xiāo)售規模，以及國內電商低價(jià)競爭壓縮產(chǎn)品利潤等。

　　二是松發(fā)股份的主要原材料為天然氣，其價(jià)格在2024年略有上升。此外，工人工資的增長(cháng)增加了成本。

　　松發(fā)股份主要經(jīng)營(yíng)家瓷、定制瓷、酒店瓷、陶瓷酒瓶等陶瓷用品，2021年、2022年、2023年及2024年前三季度的歸母凈利潤均為負值。

　　對此，松發(fā)股份籌劃“蛇吞象”式的重大資產(chǎn)重組，擬以重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)的方式，獲得恒力重工100%股權。

　　松發(fā)股份公告稱(chēng)，公司借助上述交易，將實(shí)現對高端化、智能化、綠色化船舶產(chǎn)品的有效轉型投資，形成存量資產(chǎn)與新增投資的良性循環(huán)。

　　松發(fā)股份與恒力重工的控股股東均是恒力集團有限公司，后者多次進(jìn)入《財富》世界500強。

　　其中，恒力重工是恒力集團有限公司跨行業(yè)挺進(jìn)船舶制造業(yè)的主要載體，重點(diǎn)發(fā)展船舶建造、海洋工程、發(fā)動(dòng)機、精密鑄造等板塊。

　　來(lái)源：恒力集團有限公司

　　目前，恒力重工新接訂單量位居全球前十，2025年到2027年，以扣非后凈利潤為基數的業(yè)績(jì)承諾金額不低于48億元。

　　1月3日，松發(fā)股份公告稱(chēng)，上海證券交易所依據相關(guān)規定對公司申請文件進(jìn)行了核對，認為申請文件齊備，符合法定形式，決定予以受理并依法進(jìn)行審核。

　　目前，松發(fā)股份籌劃的重大資產(chǎn)重組，尚需上海證券交易所審核通過(guò)，以及中國證券監督管理委員會(huì )同意注冊后方可實(shí)施。