高風(fēng)險！國信證券

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　　來(lái)源：券業(yè)行家

　　正躊躇滿(mǎn)志推進(jìn)“同城”并購的國信證券，收到了“主場(chǎng)”法院的被執行信息，顯示為“高風(fēng)險”。

　　執行大案

　　企查查顯示，國信證券新增一起被執行信息，以紅字標注為“高風(fēng)險”。

　　點(diǎn)開(kāi)案件詳情，深圳市中級人民法院（簡(jiǎn)稱(chēng)：深圳中院）在2025年1月14日立案。執行標的為105，801，488.00元。

　　饒是頭部券商，超過(guò)1個(gè)億的金額，這可不是什么小數目。而國信證券為何會(huì )被執行，公告中并沒(méi)有提到。唯一的線(xiàn)索，來(lái)自同案的另一家被告。

　　同案被告

　　同為被執行人，深圳頤昇私募證券基金管理有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：頤昇私募），又是一個(gè)讓行家感到既熟悉又陌生的名字。

　　這家曾用名為“深圳金善銀股權投資基金管理有限公司”的機構，早在2015年2月便備案為私募機構管理人，引出一系列“是非”。

　　2022年中，頤昇私募因合同糾紛對中天國富證券提起訴訟，涉案金額達2.04億元。作為重大涉訴事項，出現在當時(shí)還沒(méi)有退市的中天金融公告中。

　　2024年11月22日，因異常經(jīng)營(yíng)，中基協(xié)注銷(xiāo)其私募資質(zhì)。彼時(shí)，頤昇私募尚有17只產(chǎn)品未清算。而國信證券擔任其中3只產(chǎn)品的托管機構。

　　雖然公開(kāi)渠道未見(jiàn)相關(guān)案件的詳情，但國信證券如果是被執行的一方，行家猜測可能因為敗訴，經(jīng)法院認定負有責任。

　　更多涉訴

　　雖然本案“語(yǔ)焉不詳”，但就行家所知，國信證券的涉訴執行事件，數量那是相當驚人。

　　多年前的華澤鈷鎳案，國信證券被判承擔責任，帶來(lái)數以千計的投資者索賠事項，并成為評級機構的考量。

　　就在不久前，中誠信國際最新一版評級公告中，有如下表述：新增（涉案金額超過(guò)人民幣1億元）或前期已披露且有新進(jìn)展的與公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的訴訟、仲裁事項共8起。其中成都華澤鈷鎳材料股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：華澤鈷鎳）部分投資者因證券虛假陳述造成相關(guān)投資損失的民事賠償事宜，分別對華澤鈷鎳及其董事等相關(guān)人員、公司等中介機構提起訴訟，要求華澤鈷鎳賠償損失及承擔訴訟費用，并要求華澤鈷鎳董事等人員及相關(guān)中介機構承擔連帶賠償責任。依照終審判決的標準，成都中院、四川高院陸續作出生效判決，要求華澤鈷鎳相關(guān)人員、公司等中介機構對華澤鈷鎳賠付義務(wù)合計12，838.46萬(wàn)元及相關(guān)訴訟費承擔連帶賠償責任；公司另收到部分案件撤訴裁定。目前有4起案件尚未結案，2022年3月起，公司收到成都中院及其指定法院對相關(guān)案件的執行通知，公司目前已支付合計13，419.34萬(wàn)元。

　　或許因為國信證券“財大氣粗”，發(fā)債公告稱(chēng)：“截至2024年6月末，未發(fā)生涉及金額占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值10%以上，且絕對金額超過(guò)一千萬(wàn)的須披露的重大未決訴訟、仲裁事項”。

　　并購進(jìn)展

　　在證券行業(yè)多家“國字頭”同行并購中，國信證券并購萬(wàn)和證券，似乎也沒(méi)有太大熱度。

　　2024年9月，幾乎與“國君+海通”同時(shí)，國信證券也宣布并購萬(wàn)和證券。并購方案顯示，以8.60元/股的價(jià)格發(fā)行近6.04億股，向深圳資本、鯤鵬投資、深業(yè)集團、深創(chuàng )投、遠致富海十號、成都交子、?？诮鹂刭徺I(mǎi)其合計持有的萬(wàn)和證券96.08%的股份，對應的交易價(jià)格為51.92億元。

　　要知道，國信證券2024年前三季度營(yíng)業(yè)收入為122.71億元，歸母凈利潤為48.79億元；幾乎是“傾囊”并購。

　　2024年12月20日，國信證券收到深圳市人民政府國有資產(chǎn)監督管理委員會(huì )出具的《關(guān)于國信證券發(fā)行股份收購萬(wàn)和證券有關(guān)事項的批復》（深國資委函〔2024〕413號），原則同意公司本次發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易方案。后續尚待監管批準。

　　而在緊鑼密鼓推進(jìn)并購事項之際，擁有“律師天團”的國信證券，是否需要考慮披露重大涉訴事項呢？