中銀國際：維持網(wǎng)易-S“買(mǎi)入”評級 目標價(jià)升至198港元

　　中銀國際發(fā)布研究報告稱(chēng)，維持網(wǎng)易-S（09999）首選及評級“買(mǎi)入”，并上調美股及港股目標價(jià)分別至127美元及198港元。該行認為，市場(chǎng)仍然低估了網(wǎng)易今年電腦游戲的增長(cháng)走勢，目前預測電腦游戲收入在2025年將同比增長(cháng)42%至306億元人民幣。

　　網(wǎng)易的電腦游戲增長(cháng)走勢被低估，享受?chē)H化加速果實(shí)。該行預測其核心線(xiàn)上游戲總收入同比增長(cháng)6%至207億元人民幣，估計其電腦和手機方面的表現將在

　　第四季持續分化，電腦及手機方面收入分別同比增長(cháng)48%及下降7%。另外，預計毛利率及經(jīng)調整凈利潤率分別為61.3%及29.8%。

　　該行亦提到《漫威爭鋒》在海外的成功開(kāi)局以及國內《燕云十六聲》正向的玩家反饋均證明了公司堅實(shí)的核心游戲研發(fā)及經(jīng)營(yíng)能力，認為公司將逐步享受其堅定不移的游戲投資及策略執行所帶來(lái)的國際化加速果實(shí)。