鋰電市場(chǎng)競爭加劇 數百億投資項目生變

　　來(lái)源：中國經(jīng)營(yíng)網(wǎng)

　　本報記者 李哲 北京報道

　　昔日被視為“香餑餑”的鋰電項目，如今似乎成了“燙手山芋”。

　　自2024年以來(lái)，在產(chǎn)業(yè)競爭加劇的背景下，蜂巢能源、易成新能（300080.SZ）等多家企業(yè)紛紛宣布終止擬擴產(chǎn)和新建項目，這些項目涉及鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的多個(gè)關(guān)鍵環(huán)節。據《中國經(jīng)營(yíng)報》記者不完全統計，自2024年以來(lái)，宣布延期、暫?；蚪K止的鋰電項目投資規模達數百億元。

　　與此同時(shí)，鋰電“價(jià)格戰”愈演愈烈，硝煙或延續到2025年。真鋰研究院創(chuàng )始人墨柯向記者表示：“鋰電池市場(chǎng)將在優(yōu)勝劣汰中，逐漸從‘卷’產(chǎn)能進(jìn)化到‘卷’產(chǎn)品，進(jìn)而達到新的供需平衡?！?/p>

　　根據高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）預計，未來(lái)3年內，動(dòng)力電池企業(yè)的數量將從目前的50余家銳減至30家以?xún)取?/p>

　　投資規模下降

　　作為鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈下游的兩大產(chǎn)業(yè)，新能源汽車(chē)和儲能市場(chǎng)在2024年均迎來(lái)增長(cháng)。

　　中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )統計數據顯示，2024年，我國新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別達1288.8萬(wàn)輛和1286.6萬(wàn)輛，同比分別增長(cháng)34.4%和35.5%。同時(shí)，據中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟統計，截至2024年年底，我國電力儲能累計裝機首次超過(guò)100GW，達到137.9GW。其中，新型儲能裝機規模首次超過(guò)抽水蓄能，裝機容量達到78.3GW，能量存儲能力達到184.2GWh。

　　盡管這兩個(gè)增量市場(chǎng)均呈現出增長(cháng)勢頭，但鋰電池產(chǎn)業(yè)的競爭壓力卻愈演愈烈，投資呈下降態(tài)勢。據GGII不完全統計，2024年中國鋰電池及主要材料、鈉電池及正負極材料、固態(tài)電池的規劃投資總額約為4960億元，同比下降64%。

　　其中，2024年中國鋰電池新增規劃項目（含簽約、公告、開(kāi)工，下同）約60個(gè)，較2023年減少37%，規劃產(chǎn)能約590GWh，較2023年下降近60%。按項目公布的投資金額計算，2024年中國鋰電池規劃投資總額超過(guò)1800億元，較2023年減少68%。

　　受鋰電池市場(chǎng)投資下滑影響，其上游產(chǎn)業(yè)鏈也遭受波及。2024年中國鋰電池正極材料、負極材料、電解液、隔膜、銅箔項目的規劃投資為1360億元。其中，銅箔和電解液規劃投資金額降幅最為顯著(zhù)，均超過(guò)90%。

　　此外，2024年中國固態(tài)電池新增規劃項目約33個(gè)，規劃產(chǎn)能約138GWh，規劃總投資額約745億元，同比下降35%，降幅低于鋰電池。

　　這樣的趨勢或將延伸至2025年。GGII預計，2025年鋰電池及材料企業(yè)擴張仍會(huì )趨于謹慎，預計2026年迎來(lái)新一波擴張周期。到2027年，鈉電池有望實(shí)現產(chǎn)業(yè)化加速（出貨量＞10GWh），全固態(tài)電池有望實(shí)現小批量生產(chǎn)。

　　中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟方面表示，2024年儲能中標價(jià)格的下降幅度低于2023年。從下降幅度來(lái)看，儲能價(jià)格進(jìn)一步下探的空間已經(jīng)很有限了，但2025年的價(jià)格仍將進(jìn)一步下探，這主要與市場(chǎng)競爭有關(guān)。2024年行業(yè)的洗牌速度并沒(méi)有預想中的那么快，因此2025年的價(jià)格戰仍將持續一段時(shí)間。

　　“我們的鋰電產(chǎn)能是為全球市場(chǎng)準備的。然而，當下的國際形勢似乎與我們的設想有些違背，這也導致了國內鋰電行業(yè)的競爭加劇。這要求我們更多地在國內市場(chǎng)消化這部分產(chǎn)能，但國內的消化能力并不足以支撐如此龐大的產(chǎn)能規模?！蹦孪蛴浾哒f(shuō)道。

　　為促進(jìn)鋰離子電池行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，工業(yè)和信息化部于2024年5月對《鋰離子電池行業(yè)規范條件（2021年本）》《鋰離子電池行業(yè)規范公告管理辦法（2021年本）》進(jìn)行修訂，形成《鋰電池行業(yè)規范條件（2024年本）》和《鋰電池行業(yè)規范公告管理辦法（2024年本）》，以引導企業(yè)減少單純擴大產(chǎn)能的制造項目，加強技術(shù)創(chuàng )新，提高產(chǎn)品質(zhì)量。

　　上述新規明確提出，企業(yè)每年用于研發(fā)及工藝改進(jìn)的費用不低于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的3%；企業(yè)申報時(shí)上一年度實(shí)際產(chǎn)量不低于同年實(shí)際產(chǎn)能的50%。

　　數百億項目生變

　　2024年，面對激烈的市場(chǎng)競爭，部分鋰電項目的投建計劃突生變數。

　　當年5月，易成新能方面公告披露，其基于自身發(fā)展情況及戰略規劃，決定終止向特定對象發(fā)行股票事項，并向深交所申請撤回相關(guān)申請文件。

　　按照原定計劃，易成新能擬通過(guò)募集資金不超過(guò)25億元，建設包括鋰離子電池、光伏相關(guān)的4個(gè)項目及補充流動(dòng)資金。其中，與鋰電池相關(guān)的項目包括鋰離子電池負極材料研制與生產(chǎn)建設項目（二期）、年產(chǎn)3萬(wàn)噸高性能鋰離子電池負極材料項目，擬涉及投資金額14億元。若募投項目建成后，易成新能新增鋰離子電池負極材料產(chǎn)能將達到6萬(wàn)噸/年。

　　與此同時(shí)，一些原本對鋰電池未來(lái)發(fā)展充滿(mǎn)信心的企業(yè)也在2024年終止了新項目建設。

　　2024年3月，科翔股份（300903.SZ）發(fā)布公告稱(chēng)，經(jīng)與信豐縣人民政府友好協(xié)商后，決定終止新建6GWh鈉離子新能源電池項目投資意向合同書(shū)。此前，科翔股份擬投資20億元建設鈉離子電池及材料新能源工業(yè)園。

　　此外，部分海外產(chǎn)能布局也在2024年遭遇挫折。2024年10月，蜂巢能源發(fā)表聲明稱(chēng)，由于無(wú)法控制的原因，歐洲電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展未能達到所有利益相關(guān)方的預期，公司不得不做出艱難決定，終止蜂巢能源科技（歐洲）有限公司及其德國子公司的商業(yè)運營(yíng)，該決定于2025年1月31日生效。

　　記者注意到，2024年期間，多家企業(yè)均發(fā)布了涉及鋰電池項目的延期、暫?；蚪K止公告，涉及的投資規模數百億元。

　　高工鋰電研報指出，當前鋰電池產(chǎn)業(yè)正處于深度調整期，在下行周期盲目擴大資本性支出，不利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的控制。目前，企業(yè)應更多地關(guān)注提升產(chǎn)品品質(zhì)，強化新技術(shù)的研發(fā)，從外生性增長(cháng)向內生性發(fā)展轉變。對地方發(fā)展而言，當前正是產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)深度調整期，地方政府可持續與頭部企業(yè)或能夠對地方產(chǎn)業(yè)形成較好協(xié)同的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)保持跟進(jìn)，待行業(yè)進(jìn)入下一輪繁榮周期時(shí)，把握先發(fā)優(yōu)勢。

　　在墨柯看來(lái)，新增產(chǎn)能如果沒(méi)有技術(shù)優(yōu)勢，即便如期投產(chǎn)，也將面臨投產(chǎn)即淘汰的尷尬境地?！霸趪鴥蠕囯娖髽I(yè)的競爭過(guò)程中，新增產(chǎn)能逐漸趨穩，而產(chǎn)能的‘含金量’將不斷提升，特別是對產(chǎn)品的性能方面提出了新要求。如果企業(yè)不進(jìn)行技術(shù)迭代，那么在5—6年的時(shí)間內，現有產(chǎn)能將逐漸面臨被淘汰的風(fēng)險。在優(yōu)勝劣汰的過(guò)程中，國內鋰電產(chǎn)能將逐漸匹配市場(chǎng)需求?！蹦卵a充說(shuō)。

　　記者注意到，當下終止擴產(chǎn)項目的多為二、三線(xiàn)企業(yè)，以寧德時(shí)代（300750.SZ）為代表的頭部企業(yè)則在逆流而上。腰尾部電池企業(yè)在品質(zhì)、技術(shù)、渠道等方面缺乏優(yōu)勢，產(chǎn)能加速淘汰。而頭部企業(yè)憑借資金、品牌等優(yōu)勢，不斷鞏固市場(chǎng)份額。根據GGII預計，未來(lái)3年內，動(dòng)力電池企業(yè)數量將從超過(guò)50家，下降到30家以?xún)取?/p>

　　墨柯表示：“頭部企業(yè)在產(chǎn)能規?；膬?yōu)勢下，能夠在成本方面做到更加優(yōu)化。哪怕只是一毛錢(qián)差距，在規?；膬?yōu)勢下，都不容小覷?！?/p>