野村：維持中國聯(lián)通“中性”評級 目標價(jià)下調至6.9港元

　　野村發(fā)布研究報告稱(chēng)，將中國聯(lián)通（00762）目標價(jià)從7港元下調1.4%至6.9港元，維持“中性”評級。該行認為，公司的核心業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)增長(cháng)都面臨壓力。該行將2024-26財年收入預測下調1-2%，盈利預測下調2-4%，以反映企業(yè)市場(chǎng)需求減弱，來(lái)自消費者市場(chǎng)的競爭壓力。

　　該行認為，公司的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)受到經(jīng)濟增長(cháng)放緩的影響，可能導致2024財年服務(wù)收入增長(cháng)放緩。同時(shí)，該公司向政府和企業(yè)數位業(yè)務(wù)擴張或會(huì )對應收賬款產(chǎn)生不利影響，導致現金流增長(cháng)放緩。中國聯(lián)通于10月24日宣布延長(cháng)部分資產(chǎn)的折舊年限，該行估計此舉將減少折舊成本11至12億元人民幣，并帶動(dòng)2024財年盈利增長(cháng)約10%。